Aller au contenu principal

Le Crédit-bail Immobilier, une solution sur-mesure pour financer ou refinancer votre immobilier professionnel

Le crédit-bail immobilier permet de financer vos locaux à usage professionnel pour une durée de 5 à 20 ans assorti d’une option d’achat (généralement égale à 1€).

Le crédit-bail immobilier est un mode de financement accessible, quels que soient :

  • La forme juridique de votre entreprise,
  • Le mode d’occupation envisagé de votre bâtiment (location, sous-location…),
  • La nature de l’immeuble (hors habitation),
  • Le type d’investissement que vous souhaitez (acquisition, construction, extension ou cession-bail).

 

Atouts produit

Une solution avantageuse :

  • Un financement compétitif susceptible de couvrir jusqu’à 100% de l’investissement immobilier (dont le financement intégral possible des travaux de construction)
  • Des loyers adaptables en fonction de vos objectifs
  • Une fiscalité avantageuse, en régime de droit commun, matérialisée par la déductibilité des loyers*
  • Une possibilité de sous-louer l’immeuble à usage professionnel
  • Une possibilité de lever l’option d’achat par anticipation
  • Une offre d’assurance très complète : vous sécurisez votre bien contre la quasi-totalité des risques pendant toute la durée du financement (assurance construction, multi-risques immeubles…) - Découvrir notre plaquette assurance
  • Un refinancement possible de l’immeuble dont vous êtes déjà propriétaire (cession-bail), permettant ainsi de dégager des disponibilités utiles au développement de votre entreprise. Vous cédez votre bien à la Société Générale sans en perdre l’usage et avec la perspective de le récupérer au terme du contrat
  • Un appui technique des équipes du crédit-bail immobilier : expertises immobilières, juridiques et financières (urbanisme, construction…) et ce, jusqu’à la fin du contrat
  • Une intervention auprès des PME, des grandes entreprises et une expertise sectorielle sur la santé, les associations et l’hôtellerie, ainsi qu’auprès des professionnels de l’immobilier et des investisseurs
  • Une implantation en Espagne auprès des clients français
  • Des filiales spécialisées en crédit-bail immobilier depuis 1968 : Sogébail, Sogéfimur et Généfim

EN SAVOIR PLUS SUR NOS FILIALES

*hors quote-part relative à l’amortissement du terrain (comprise dans les derniers loyers)

Crédit-bail immobilier

Durée

  • En général, de 5 à 20 ans

Economique

  • Levée d'option par anticipation possible au bout de 5 ans
  • Financement possible à plus de 100% (droits de mutation inclus)
  • Pré-financement des constructions
  • Amortissement accéléré, induisant un avantage en trésorerie, lié à l’économie d’impôt
  • Barème adapté au cycle d'exploitation (constant, dégressif et progressif)
  • Taux fixe, variable et couverture de taux possible
  • Pas de publication du contrat à la conservation des hypothèques pour une durée < ou = à 12 ans (soit une économie d’environ 1% du montant de l’investissement)

Juridique immeuble

  • Pas de propriété juridique mais propriété économique (levée d’option anticipée et/ou cession de contrat possible)

Fiscal

  • Déductibilité intégrale des loyers (hors valeur du terrain*)
  • Engagement hors bilan
  • Amortissement des frais et de la construction sur la durée du contrat (Réintégration du sur-amortissement à la sortie du contrat).
  • Transmission de patrimoine facilitée tout au long du contrat

Garantie Immeuble

  • Le crédit-bailleur est propriétaire de l’immeuble

Accompagnement

  • Appui technique de spécialistes : expertises immobilières, juridiques et financières.

*Sauf régime des bureaux construits à partir du 1er janvier 1996 en Île-de-France

Crédit moyen/long terme

Durée

  • En général, jusqu’à 15 ans

Economique

  • Remboursement possible à tout moment
  • Apport souvent nécessaire (a minima pour les droits de mutation)
  • Prêt relais pour le pré-financement
  • Amortissement linéaire des constructions
  • Barème linéaire
  • Taux fixe, variable et couverture de taux possible

Juridique immeuble

  • Propriété dès le début

Fiscal

  • Déductibilité des intérêts
  • Endettement long terme
  • Amortissement des frais sur 3 ou 5 ans de la construction sur 20 ans minimum et par composants

Garantie Immeuble

  • Garantie hypothécaire 
Découvrez le témoignage vidéo de Kees Payens, Président fondateur de la PME Nedap
Je suis
dans l'hôtellerie
  • Des experts dédiés à l’hôtellerie (cœur de métier historique de la filiale Généfim).
  • Le crédit-bail est particulièrement adapté au financement d’hôtels, de chaines intégrées, de franchisés ou d'investisseurs.
  • Il permet notamment :
    • L’acquisition d’hôtels à l’unité ou de portefeuilles,
    • Des maturités à long terme (12 à 20 ans),
    • Des loyers adaptés aux projections de cash-flow (loyers progressifs et valeur résiduelle jusqu’à 50% selon les segments),
    • Des financements avec ou sans recours,
    • Une optimisation des ratios LTV/LTC (financement jusqu’à 100% de l’immobilier, la part FF&E - Furniture, Fixtures & Equipment - et autres frais étant généralement autofinancés),
  • Un produit qui s'adapte au caractère capitalistique de ces immeubles : fréquence des travaux lourds qui peuvent être alors traités par des avenants.
Témoignage

« En France, c’est au sein de Généfim que nous trouvons la plus grande connaissance, la meilleure technique et les meilleurs sachants »

Frédéric De Brem - Directeur Général d’Algonquin

  • Des experts spécialisés dans les établissements de santé & médico-sociaux.
  • Le crédit-bail immobilier est un mode de financement bien adapté au fonctionnement de ces établissements monovalents d’exploitation.
    • Des solutions de financement « sur mesure » adaptées au cycle de vie de ces immeubles d’exploitation spécifiques, notamment leurs mises aux normes et extensions régulières,
    • Grâce à la combinaison entre la durée de financement longue du crédit-bail immobilier, la valeur résiduelle et éventuellement l'avance preneur, la charge financière des loyers est adaptée.
  • Des opérations financées à partir de 3 millions d’euros.
Témoignage

« Nous avons eu une réponse adaptée et des conseils détaillés des experts qui se sont penchés sur le dossier et qui ont trouvé la solution pour financer notre extension »

Olivier Piot – Médecin cardiologue au Centre de Cardiologie du Nord

  • Des experts dédiés aux spécificités des associations
    • Un appui de spécialistes 
      • au plan technique (coût travaux, suivi de la construction…),
      • au plan juridique (baux à construction, baux de sous-location…),
      • au plan financier (charges, fiscalité…)
      • au plan réglementaire.
  • Tous les segments d’intervention des associations sont couverts : Cliniques, EHPAD (Établissements d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes), OGEC (Organismes de Gestion des Etablissements Catholiques), écoles, crèches, ESAT (Etablissements d’Aide et de Service d’Aide par le Travail), foyers de vie, MAS (Maison d’Accueil Spécialisée), sièges des associations…
  • Des solutions de financement « sur mesure » adaptées au cycle de vie de ces immeubles d’exploitation spécifiques, notamment leurs mises aux normes et extensions régulières.
  • Des solutions de financement attractives par rapport :
    • A des financements classiques sur 25 à 30 ans,
    • Au portage de l’immobilier par un bailleur social.
  • Des financements sans recours de tiers (municipalités, départements…).
  • Un financement jusqu’à 100%.
  • Des opérations financées à partir de 3 millions d’euros.
Témoignage

« L’offre en crédit-bail immobilier présentait deux avantages (…) : les compétences techniques financières et la maitrise technique du sujet bâtiment »

Guillaume De Rendinger - DAF & Deputy Director campus de l’IESEG Paris

  • Acteurs concernés : foncières cotées, foncières privées, fonds d’investissements, promoteurs, investisseurs, établissements privés.
  • Tous les actifs ou portefeuilles d’actifs –hors habitation- sont concernés : bureaux, commerces (centres commerciaux, parcs d'activités commerciales, boutiques en pied d'immeubles),  logistique/entrepôts, locaux d’activité, hôtellerie…
  • Les actifs doivent être banalisables: bien situés (notamment zones de pression foncière, proximité grandes villes, accès, etc…), de qualité de construction pérenne, correctement entretenus, avec des niveaux de revenus locatifs dans le marché, et peu volatiles, avec des cash flows pérennes (locataires de qualité, baux fermes longs pour les monolocataires, ou 3/6/9 pour les multilocataires)

L’attrait du crédit-bail pour votre corps de métier est dès lors de proposer :

  • Des experts MRICS* dédiés aux spécificités des professionnels de l’immobilier et des investisseurs
  • Un apport en fonds propres inférieur à celui demandé en crédit hypothécaire
  • Des maturités de financement qui permettent de gommer le risque lié aux cycles immobiliers avec la sécurisation d’un financement généralement entre 12 et 15 ans
  • Des valeurs résiduelles jusqu’à 50% en fonction de la typologie des actifs permettant, si besoin, de limiter l’amortissement de l’actif
  • La conservation de la « propriété » économique de l’actif dont l’autonomie dans la gestion des baux
  • Des structurations à partir de 3 M€, jusqu’à des prises fermes de 60 M€
  • Aucun engagement ou  covenant  en contrepartie de la propriété de l’actif

 

*Membres de la « Royal Institution of Chartered surveyors »

Témoignage

«Nous avons en face de nous des gens très réactifs car ils connaissent parfaitement le marché immobilier français (…), ce qui nous permet nous même d’être très réactifs. »

Maxime Giraud – Directeur Général Administration & Finance de Pourdreed

Nous contacter